美国地区银行股周三下跌，受纽约社区银行(New York Community Bancorp)股价暴跌38%的拖累，此前该公司削减了股息，并意外公布了亏损，再次引发了对同类银行健康状况的担忧。
KBW地区银行指数收跌6%，创去年3月13日以来最大单日跌幅。此前几天，硅谷银行(Silicon Valley Bank)倒闭引发储户恐慌，导致纽约签名银行(Signature Bank)倒闭。
存款此后趋于稳定，但一些投资者表示，周三的抛售突显了对地区银行健康状况的持续担忧，包括保留存款的成本将挤压推动贷款利润的净利息收入(NII)。
“总体而言，该行业更容易受到情绪交易的影响，因为存款人可能会受到惊吓，觉得崩溃迫在眉睫。但较高的利率一直在影响许多这类银行的盈利和投资回报率，”Zacks Investment Management客户投资组合经理布莱恩?穆桑表示。
抛售似乎让市场措手不及。
交易预警数据显示，由SPDR标准普尔地区银行交易所交易基金(etf)支持的期权交易员一直持看涨倾向，尤其是在短期内。
周三，这些期权的交易速度是平时的四倍，因投资者预期前景更为黯淡。看跌期权(通常是为了表达看跌或防御观点而买入)的数量超过看涨期权(通常是看涨期权)，比例为3:1。
盈透证券(Interactive Brokers)首席策略师史蒂夫?索斯尼克(Steve Sosnick)表示:“许多交易员认为，我们从纽约商业银行看到的这类警告就像蟑螂一样——如果你看到一只，一定还有更多的蟑螂躲在你看不到的地方。”
周三，美联储(Federal Reserve)维持利率不变，加剧了投资者的不安情绪。旨在抑制通胀的高利率拖累了地区银行的贷款利润，以及它们所持证券的价值。
“市场也在重新定价从3月到5月的第一次降息，在贷款需求疲软的情况下，又创造了另外五个月向储户支付5%以上的利率，”Mulberry说。
Valley National Bancorp、Citizens Financial Group和Regions Financial Corp的股价下跌了4%至7.8%。
不过，其他分析师和投资者表示，纽约银行的问题主要是其资产负债表所特有的，银行股并未面临去年3月那样的压力。
Autonomous Research的银行业分析师大卫?史密斯(David Smith)表示:“我认为，去年3月我们在地区银行业看到的情况，目前不会出现。”
调节阈值
纽约银行股价早盘一度下跌46%，但随后有所收窄。
评级机构穆迪(Moody's)周三晚间表示，已将该银行及其子公司旗星银行(Flagstar bank)的所有长期和短期评级及评估列入可能下调的观察名单。
穆迪表示，下调评级的原因是该银行盈利疲弱、资本化下降，以及对批发融资的日益依赖。
NYCB去年收购了Signature Bank的部分资产，该公司表示将削减70%的股息，并增加资本以充实其资产负债表。
对Signature Bank的收购，加上2022年对Flagstar Bank的收购，使NYCB的资产负债表超过了1000亿美元的监管门槛，这一门槛受到更严格的资本和流动性要求的限制。截至去年12月，它的资产规模为1163亿美元。
纽约社区银行(New York Community Bancorp)首席执行官Thomas canemi在一份声明中表示:“由于签名交易，我们比预期更快地跨过了这一重要门槛。”
一些市值略低于1,000亿美元门槛的银行股价也出现下跌。Zions的市值为870亿美元，下降近5.7%;Comerica的市值为850亿美元，下降5.4%。
杰富瑞(Jefferies)分析师肯·乌斯丁(Ken Usdin)在一份研究报告中表示，超过1000亿美元的门槛“提醒银行做好准备”。乌斯丁指出，美国和锡安“已经通过了压力测试和其他要求的严格基础设施建设”。
NYCB的分析师们似乎也措手不及，有时还对该行管理层提供的细节(包括NII预测)不充分感到失望。
NYCB公布调整后亏损1.85亿美元，因信贷损失拨备高达5.52亿美元。这些拨备的大部分分配给了其商业房地产投资组合，与许多贷款机构一样，由于疫情持续不断的办公室空缺，该投资组合一直面临压力。
“这对股东来说是一团糟，但没有溢出效应。规模相对较小，" Columbia Threadneedle Investments资深利率和汇市分析师Edward Al-Hussainy表示。——路透社
×
