分析师对Dialog Group Bhd持积极态度，该公司公布了一系列稳健的业绩，并预期该集团将在利用率提高的情况下继续盈利复苏。
根据Hong Leong Investment Bank (HLIB)的研究，Dialog的独立终端价格为每立方米6新元以上，而去年为每立方米5-6新元，而利用率徘徊在略高于90%的水平。
“随着该地区石油生产和贸易活动的加快，我们相信Dialog的中游业务将继续巩固其业绩。
“我们还注意到，除了Dialog正在进行的PDT第三阶段开发之外，东南亚地区缺乏额外的终端供应，”该公司在一份业绩报告中表示。
在调整了其他投资的公允价值损失、外汇收益和处置个人防护用品的收益后，Dialog的核心收益同比增长3.9%至1.378亿令吉。
HLIB表示，该季度业绩略低于其预期，为全年预期的22%，与市场普遍预期的全年预测的24%一致，其差异归因于下游EPCC业务的贡献低于预期
该公司表示:“我们将24财年的盈利预测下调了5.7%，但保持了25-26财年的预期，因为我们降低了对EPCC下游业务的24财年利润率假设。”
然而，HLIB的股票仍然是“买入”，目标价从之前的2.38令吉降至2.31令吉。
这家研究公司继续看好Dialog的经常性收入业务模式，并认为它是当地油气领域唯一上市的长期成长型股票之一。
“我们期待该集团为其未来的Pengerang第三期扩建获得新的长期专用储罐终端合同。
“尽管如此，尽管我们对Dialog的长期前景持乐观态度，但近期的风险是，在即将到来的评估中，它可能被排除在KLCI之外，”该公司补充道。
与此同时，RHB Research表示，Dialog 24财年第一季度的核心收益符合预期，为全年预期的25%。
该研究公司在将Dialog的目标价从2.85令吉下调至2.79令吉后，维持其“买入”评级，此前该公司根据修订后的ESG评分，将环境、社会和治理(ESG)的折扣幅度提高了6%。
该公司表示，下行风险包括较弱的油罐终端费率以及Pengerang第3期的扩张速度低于预期。
RHB表示，预计下游业务在工程、建筑和工厂维护方面将保持强劲，而制造和特种产品部门的前景将有所改善。
该公司表示:“成本挑战和利润率压力可能在短期内持续存在，但我们预计，在某些遗留项目结束后，未来几个季度的利润率将同比提高。”
兴业银行也对其宣布的投资价值为2.5亿令吉的合资制造设施扩建计划持积极态度。
该公司补充称，该集团首次涉足特种化学品领域，也可能使其盈利基础多样化，尽管盈利可能因产品价差而波动。
它表示:“我们得到的指引是，该项目的内部收益率至少可以达到两位数，预计投资回收期在10年内。”
Kenanga Research表示，Dialog的盈利符合其预期，并重申了对该股的“强于大盘”评级，目标价维持在3.10令吉不变。
该公司表示，有迹象表明成本压力有所缓解，而上游和下游业务的逐步增加将在中短期内改善毛利率。
它还指出，Dialog在Pengerang仍拥有500英亩土地用于长期开发。
该公司在其业绩报告中表示:“下行风险包括成本压力持续加剧、产能扩张计划推迟以及油罐码头利用率下降。”
