在FTX崩溃后，加密货币交易者一直在寻找去中心化、非托管和更安全的方式来执行订单和存储资产。这就解释了为什么一些像Brine Fi这样的去中心化加密交易所(DEXs)引起了投资者的兴趣，尽管所有的风险投资公司都继续远离数字资产行业。
由于投资者似乎看好这家新的基于订单的去中心化交易所，Brine宣布进行1650万美元的a轮融资，融资后估值为1亿美元。根据为卤水提供动力的以太坊扩展解决方案Starkware的统计数据，DEX的“主网”或其全面运营的网络仅在几个月前推出，已经积累了5亿美元的交易量。
DEXs，顾名思义，纯粹在区块链上进行交易，与集中式交易所(cex)形成鲜明对比，后者包括FTX、Binance和Coinbase等家喻户晓的消费者品牌，而这些交易所被Brine视为最接近的竞争对手。交易者选择DEX可能不仅仅是为了完全保管他们的资产，也是为了保护隐私——交易所通常需要与当地监管机构进行“了解你的客户”或KYC，而由于缺乏中央机构，围绕DEX的监管在很大程度上仍然不明确。
“虽然它们是最安全的交易方式，但许多交易者选择CEX来应对DEXs更高的交易费用、价格下滑、交易费用(每笔交易5- 25美元)、流动性问题、没有订单、交易延迟以及无法为订单提供隐私，从而导致提前攻击。”所有这些都会影响利润率，并大大增加特定交易的不确定性，”Brine Fi联合创始人Shaaran Lakshminarayanan在给TechCrunch的书面回复中表示。
“牢记所有这些要点，我们建立了Brine Fi，让交易者体验到两个世界的好处，在同一个地方获得DEX和CEX的优点。此外，大交易量的交易者和机构不再需要担心先发制人的攻击，因为我们通过使用由Starkware支持的zkP(零知识证明)技术为订单提供完全的隐私保护。”
这是一个充满加密术语的说法——结论是，Brine已经找到了一种方法，可以提供DEX通常无法提供的CEX的好处。其中之一是订单簿。
和传统的股票市场一样，订单簿根据价格和数量匹配买家和卖家。它允许在DEX上无法实现的订单类型，这对机构交易者来说是理想的，因为它让他们在不同的市场条件下更好地管理自己的头寸，并最大限度地减少滑点，即不同的交易执行价格。
另一方面，像Uniswap这样的dex则按照完全不同的原则运行。DEXs不是撮合买家和卖家，而是允许交易员通过与流动性池互动，将一种资产转换为另一种资产。因此，价格不是由其他交易员决定，而是由一个数学公式设定，该公式用于维持流动性提供者存入的资产的总体价值。
Brine表示，它还能够利用零知识证明(zero-knowledge proof, ZKP)来防止交易员“领先”。随着用户寻求更多的交易隐私，零知识证明是一种加密方法，最近越来越受欢迎。该技术是一种在不披露语句本身的情况下验证语句的方法，允许在不披露交易头寸细节的情况下在DEX上验证交易。
本轮融资由美国加密投资者Pantera Capital领投，Elevation Capital、Starkware Ltd、Spartan Capital、Goodwater Capital、Upsparks Ventures、Protofund Ventures和一些天使投资者参与。
Lakshminarayanan说，Brine Fi正在为零售和机构交易者建立服务。对于前者，它引入了初学者模式，并与0x等流动性聚合平台签署了一项协议，使人们能够轻松开始交易。DEX的目标是加密对冲基金等机构，它们希望从中心化交易所转型，而中心化交易所目前正在推动DEX的大部分交易。在今年2月至6月的测试阶段，Brine声称已经处理了400万笔交易，交易额超过16亿美元。
在过去的一个月里，Brine已经能够在几毫秒内执行订单，同时保持完全的非托管状态。它帮助我们加入了世界上一些最大的对冲基金、交易所和高频交易商，帮助他们实现资产配置多样化，降低交易对手风险，”Lakshminarayanan说，他与该公司的首席技术官Bhavesh Praveen(首席技术官)和CDO Ritumbhara Bhatnagar共同创立了Brine。
由于像币安这样的中心化交易所在美国的业务继续面临监管审查，在法国也面临拉票违规和洗钱的指控，DEXs也面临滥用的风险，因为它们不需要遵守任何了解客户(KYC)和反洗钱(AML)法规。
这位创始人建议，法规将要求DEXs放弃用户匿名性，这是对那些首先喜欢去中心化交易所的用户的吸引力之一。
“去中心化交易所为不法分子利用该行业进行洗钱和其他金融犯罪提供了机会。由于个人用户在去中心化交易所创建账户时不需要验证自己的身份或资金来源，因此与传统金融机构相比，他们更容易在雷达下溜走。因此，许多行业专家认为，去中心化交易所发现自己受到此类监管只是时间问题，”Lakshminarayanan说。
“考虑到这一点，去中心化交易所应该谨慎地认识到监管的潜力，并在必要时开始制定KYC和反洗钱合规框架。在Brine，我们已经使用了Chainalysis和Merkle Science等供应商，以确保我们采取了最好的措施来保护自己免受这些有害媒介的侵害。”
