你终于到了过去5年里一直在日历上圈着的退休日期。你已经做了你应该做的一切，积累了一笔不错的养老金，一个社会保障计划，在你的节俭储蓄计划或其他投资账户中有一个健康的余额。也许你已经做了一些税务计划，并在罗斯账户中存了一部分钱。
你整个职业生涯中一直在进行的比赛结束了，你觉得自己赢了。
是吗?在现实中，你只完成了比赛的一半，从这里开始，事情会变得更加复杂。
虽然为退休储蓄很重要，但要让这些储蓄以最有效的方式为你工作，需要一生的计划和策略。
对于联邦雇员来说，由于养老金、TSP和其他独特的福利等因素，退休计划可能会特别微妙。
那么，我们如何以最有效的方式使用我们努力工作的积蓄呢?我们现在如何投资，同时又需要保存这笔钱?既然我们已经退休了，我们还能在市场上承担风险吗?还是我们应该让一切变得更保守?
对于我们的客户，我们使用一种叫做“桶策略”的东西来概述他们的退休支出，并确保每一美元都得到了最好的利用。
收益风险排序
股票市场是一个强大的工具，它让我们的钱为我们的利益而工作，并随着时间的推移而复合，但我们为这种增长付出的代价是波动。随着时间的推移，股市的平均回报率可能为正，但这并不意味着每年都是正的。
事实上，人们在退休时犯的最大错误之一就是他们假设“直线”回报，而不是为市场可能在退休后的头一两年下跌做好准备。
看看下面的例子。
65岁退休，拿着100万美元似乎是板上钉钉的事。但是，如果你的退休与经济衰退相吻合，而市场在前三年下跌呢?
尽管两种情况下的平均回报率都是5%，但由于第二种情况下的前3年是负的，因此到70年代末，可用的资金大大减少了。
如果你的退休计划要求你每年从投资组合中拿出5万美元，这并不一定会因为市场下跌而改变。
这就是“桶策略”的由来。这个策略的全部目的就是把钱分配好，这样你就不必在市场下跌时退出。
桶策略
“桶式策略”是一种管理退休提款的简单而有力的方法，提供了长期的稳定性和增长潜力。让我们来分析一下它是如何工作的，以及为什么它对联邦雇员特别有益:
收入规划:在实施水桶策略之前，评估你的退休收入需求是必要的。确定未来你每年需要从退休储蓄中拿出多少钱。这不是你的总花费。这正是你在养老金、社会保障和其他有保障的收入来源支付后所需要的。
要做到这一点，你需要对你的支出有一个相对准确的估计——包括住房、医疗、日常生活等必需品，以及旅游、爱好和其他活动的可自由支配支出。
有时限的分类:一旦你清楚地了解了你的收入需求，根据你需要资金的时间，把你的退休提款要求分为三个有时限的类别:
1 - 3年:将未来1-3年所需的资金分配到这一类别。这些资金应该保存在非常保守的、流动性强的投资中，如现金、现金和现金短期市场帐户、短期债券或定期存单。
这个“桶”的目标是保存资本，并确保在不受市场波动影响的情况下，轻松获得用于短期支出的资金。
4 - 6年。未来4-6年所需资金应分配给相对较少的nservative投资。在优先考虑保本的同时，你可以这样做潜在回报略高于现金等价物的内部投资。例子包括中期预算。或在TSP或外部投资账户中进行保守至适度的配置。
7年以上:不需要7年或更长时间的资金可以保持更积极的态度。这个类别可以包括股票、债券和其他成长型投资在你的TSP和其他退休账户中的多元化组合。因为这些基金有亏损从长远来看，它们有可能承受市场波动，并从长期增长中受益。
提现灵活性:桶式策略的优点在于它能够提供稳定的收入流，同时允许你在市场低迷时不亏本出售投资。通过在短期内有足够的现金储备，你可以在市场低迷时不依赖于出售投资来支付生活费用。与此同时，长期投资可以继续投资，让它们有时间从市场低迷中复苏，并有可能随着时间的推移而增长。
从这个角度来看，2008-2009年大衰退前后的市场崩盘在2007年10月达到了最初的峰值，之后标准普尔500指数下跌了50%以上，并在2009年2月触底。但是，如果你在这期间继续投资，到2013年2月你就能赚回你的钱。
从市场顶部到崩盘，再到收支平衡，大约需要5.5年的时间。
因此，如果你有足够的“保守”资金让你度过6-7年，它应该允许你的更激进的资金安然度过像大衰退这样的极端市场事件。
把你的钱留得更激进有什么好处呢?
好吧，如果你在2007年10月“最糟糕”的时候投资，但把钱留到2024年，你的账户价值将增加两倍多。
如果你幸运的话，你的退休生活将会持续很长时间。使用这种策略可以让你保留足够的钱来维持你的现金流，而其余的钱可能会增长，这样它就可以继续让你和你所爱的人受益。
TSP不足:不幸的是，Bucket策略很难在TSP中实现。因为所有的TSP提款都是按比例从你的每笔投资中提取的，所以你不能把一个特定的基金作为你的短期“桶”，只从该基金中提取未来3年的资金。
另一方面，对于TSP之外的账户，您可以选择出售哪些投资。这可以让你只在股市下跌时出售债券，反之亦然。
TSP有很多优点，但这是为什么一些退休人员考虑在退休后将钱转移到个人退休账户的一个例子。
定期回顾和再平衡:与任何投资策略一样，定期回顾和再平衡你的投资桶是至关重要的，以确保它们与你不断变化的财务需求和风险承受能力保持一致。
如果市场表现良好，你可能会决定从你更激进的“桶”中提取分配，或者用它们来“补充”你的短期账户。这是一个动态的策略，应该在你退休后一直跟踪和保持。
通过对退休账户提款实施桶策略，联邦雇员可以有信心知道他们有一个结构化的方法来管理他们的退休收入，同时最大限度地提高他们储蓄的增长潜力。
咨询一位在退休计划方面经验丰富的财务顾问，根据你的具体财务状况和退休目标量身定制这个策略。通过仔细的计划和严格的执行，你可以为自己建立一个经济上安全和充实的退休生活。
Austin Costello是Capital financial Planners的注册理财规划师。如果您对当前或未来的退休提款策略没有信心，并希望得到反馈，您可以注册免费检查。有关更深入的主题，请参阅我们录制的网络研讨会。
