投资来增加你的财富是任何退休计划的重要组成部分。具体在哪儿如果你处于退休储蓄的三个阶段，你可能更关注财富保值而不是增长。
在经济动荡时期，投资者通常会变得更加保守，更加厌恶风险。当我们结束2023年的账簿并展望2024年时，我们预计重点将转向为财富保值而投资。
以下是将起作用的三个主要因素:
有一笔短期应急用的现金总是一个好主意。任何提出反对意见的人都不符合常识。你会想要一些在手边(也许在众所周知的床垫下?)，其余的放在像储蓄账户一样安全的地方。
但当涉及到短期以外的任何事情时，现金是不够的。通货膨胀日复一日地侵蚀着它的购买力——尤其是在官方CPI报告没有反映出我们每天看到的实际生活成本增长的时候。
雅努斯(Janus)多元资产投资全球主管亚当?赫茨(Adam Hetts)解释了什么时候应该考虑现金以外的替代方案:
“对于中长期投资者来说，现金不是王道，”他表示。“对于短期需求来说，现金永远是必要之恶。但对于长期需求，超过1-2年的时间，你可以使用(其他资产)。”
长期来看，有许多抗通胀的投资选择可供考虑。只有实物贵金属兼有抗通胀和高流动性的优点，这是你想要的现金替代品。
记住，在2024年，美联储已经预料到一系列的降息。通货膨胀的余烬很可能会再次燃烧起来。换句话说，考虑通货膨胀对你储蓄的影响并不是一个坏主意!
还有一种非常受欢迎的财富保值方式，据说也能抵御通货膨胀，那就是房地产。
不过，现在看起来并不是特别有吸引力……
全国范围内的房价处于或接近历史最高水平，平均比2000年代中期房地产泡沫的峰值高出70%。
仅凭这一点就可能让你相信，如今房地产并不是一个有吸引力的投资。
美联储试图通过提高利率来对抗通货膨胀，这使得抵押贷款更加昂贵。
高房价和高成本信贷的双重作用使许多地区的房地产市场陷入停滞。我们知道供给和需求是如何运作的——更高的抵押贷款利率降低了负担能力，从而降低了需求。最终，价格会予以补偿。
如果你是锁定了3%或更低的抵押贷款的幸运房主之一，恭喜你!我敢肯定，要想说服你卖掉你的房子，你得开出一个非常慷慨的报价。
另一方面，如果你是在买房地产呢?除非你能用现金支付，否则你的预算将受到抵押贷款利率的限制。
现在，房地产是一个地方现象。取决于你住在哪里，你可能会看到价格略有下降——或者没有。正如Wolf Richter在最近的一篇文章中告诉我们的那样，这些数字无处不在:
Case-Shiller房价指数的20个城市中，有9个低于其在2022年年中达到的峰值。9个城市(西雅图、丹佛、坦帕、华盛顿特区、波特兰、旧金山、圣地亚哥、达拉斯、明尼阿波利斯)的房价环比下降。20个城市中有8个创出新高。
一些地方的房价仍在上涨。这是否意味着买它是个好主意?
其他地方的房价正在下跌——在那里买房更好吗?
我不知道!我可以肯定地说，今天的房地产市场是不稳定的。我们将不得不寻找其他的财富保值方式。
还记得3月份的银行危机吗?这种情况可能很快就会再次发生。
事实上，吉姆·里卡兹(Jim Rickards)对2024年的预测之一是，在他所谓的“平静期”之后，第一次银行业危机的“第二阶段”将发生:
投资者之所以放松，是因为他们相信银行业危机已经结束。这是一个巨大的错误。历史表明，重大金融危机是分阶段发生的，在初始阶段和关键阶段之间有一段平静期。我的下一个预测是，在6月以来的平静期过后，银行业危机将进入规模更大、更严重的第二阶段。这场新的危机将集中在大约20家拥有2000亿到9000亿美元资产的银行身上，这些银行就是所谓的中型地区性银行，它们不是大到不能倒。
考虑到穆迪(Moody's)等评级机构今年早些时候曾问过“如果银行业危机还没有结束怎么办?”
但随着利率持续上升和经济增长放缓，该体系仍面临巨大压力。在我们的基本经济前景中，我们假设危机最糟糕的时候已经过去，尽管信贷和经济增长受到的影响将是有意义的，但这还不足以使经济陷入衰退。但如果银行业危机还没有结束呢?
考虑到银行准备金损失自3月份以来实际上增加了50%，我们很容易理解穆迪为什么会问这个问题。
我以前说过，现在我再说一遍:
美联储的紧急银行定期融资计划(BTFP)将在几个月后到期。令人担忧的是，自从鲍威尔主席向我们保证，美联储的贷款几乎翻了一番:
银行体系保持稳健和弹性，存款流动稳定，压力有所缓解。
6750亿美元的未实现损失和1350亿美元的紧急贷款是如何构成一个“健全而有弹性”的银行体系的?
如果说历史教会了我们什么，那就是银行业危机会造成广泛的经济破坏。
也许现在是考虑在你的退休计划中减少对增长的关注，而更多地关注财富保值的好时机?
如果你想把保存你的财富作为退休计划的可行策略，那么你可以做到的一种方法就是使你的储蓄多样化。当你进行适当的多元化投资时，你不必在增长和保值之间做出选择——你可以两者都有一点(或很多)。
实物贵金属(尤其是黄金和白银)历来是保值的避风港，即使在经济最困难的时期也能保值。这是因为贵金属具有内在价值(基于其内在效用)以及供求关系。事实上，虽然通货膨胀夺走了美国人的日常财富，但黄金的价格总体上涨了近13%(轻松击败了通货膨胀)。
历史证明，黄金和白银都有助于保持购买力。它们都是流动性极强的资产，在你需要的时候很容易转换成现金。所以不要等太久。
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_______________菲利普·帕特里克是Birch Gold Group的主要发言人和教育家。他出生于伦敦，在英国伯克郡著名的雷丁大学获得了政治和国际关系学位。他在伦敦长大，亲眼目睹了政府越权和社会主义政策带来的风险。他曾在花旗集团(Citigroup)位于伦巴第街(Lombard Street，即伦敦的华尔街)担任私人财富经理多年。他于2012年加入Birch Gold Group，担任贵金属专家。
