【导读】巴西的黑天鹅事件
中国基金报记者 泰勒
大家周末好，简单关注一则巴西发生的黑天鹅事件，直接股汇双杀。
巴西股市周五大跌，股市创下自2021年以来最糟糕的一天，货币也重挫约 2.5%。原因是巴西前总统博索纳罗公开支持自己的一个儿子，作为右翼阵营在明年10月总统选举中的候选人。
在当地媒体Metropoles披露这一消息后，巴西货币雷亚尔就开始走弱。随后，巴西前总统长子、参议员弗拉维奥·博索纳罗在X平台上确认了其父亲的背书，雷亚尔跌势加速。巴西Ibovespa股指收跌4.3%。与此同时，一些作为货币政策预期风向标的利率互换合约收益率狂飙逾50个基点，反映出投资者大举撤销此前“博索纳罗会支持圣保罗州长塔尔西济奥·德·弗雷塔斯参选”的押注。
弗拉维奥在X平台上写道：“怀着极大的责任，我确认巴西最伟大的政治与道德领袖雅伊尔·梅西亚斯·博索纳罗作出的决定——他将继续我们国家项目的使命托付给我。”
弗拉维奥参议员办公室对外证实，他将作为自由党的候选人挑战现任总统卢拉。
此前，受新兴市场整体上涨行情以及市场对弗雷塔斯可能参选的期待支撑，巴西资产今年表现不错。尽管左翼现任总统卢拉预计将竞选第四个任期，而且在早期民调中领先，但交易员越来越认为，如果弗雷塔斯出马，将是右翼阵营击败现任总统的最佳机会。
有分析师表示：“市场原本希望整个右翼能在弗雷塔斯身后实现大团结。但现在右翼反而是分裂了。现在只是把之前那股过度乐观情绪修正一下。离大选还有很久，各种新闻标题都会继续带来巨大的波动。”
自上月末以来，谁来接班右翼的讨论愈发受到关注——当时博索纳罗因为策划政变、推翻其2022年大选失利结果而开始服27年刑期。中间派盟友和投资者原本把这视为一个转折点，认为会迫使这位仍坚称自己明年还会参选的前总统“交班”。很多人都把目光投向弗雷塔斯，视其为右翼击败卢拉的最佳希望。
虽然圣保罗州长弗雷塔斯在不同的投资者场合上讲话时，颇有“候选人”的味道，但他迄今仍坚持称自己打算竞选连任州长。他在潜在总统参选问题上一直极为谨慎，并多次释放信号：只有在博索纳罗明确支持的情况下，他才可能出马。
有分析师表示：“市场之前预期弗雷塔斯会成为博索纳罗钦点的候选人，而市场的技术面仓位在一定程度上也反映了这种乐观情绪。相比之下，弗拉维奥对阵卢拉的竞争力更弱，而且在经济政策预期方面也更差，这对巴西资产都是负面因素。”
